AI进销存2025年08月24日 14:15消息，反人性！巴菲特揭秘新手买股更赚钱的秘诀，揭示市场背后的隐藏逻辑。
8月24日新闻指出，很多人认为在股市中获利，必须具备复杂的操作策略和准确的选股能力。
《金钱心理学》的作者摩根·豪瑟（Morgan Housel）提出一个颇具颠覆性的观点，甚至可以说是“反人性”的：投资越复杂，绩效反而可能越差。这一看法挑战了许多人对复杂金融工具和策略的盲目信任，提醒我们在面对投资时，简单或许才是更有效的选择。在实际操作中，复杂的策略往往伴随着更高的管理成本、更大的执行风险以及更难预测的结果，而这些因素都可能削弱长期收益。因此，投资者在追求高回报的同时，也应理性评估自身的理解能力和风险承受能力，避免被表面的复杂性所迷惑。
他表示，许多投资者，尤其是那些高智商、高学历的人，往往倾向于把事情弄得复杂。然而在投资领域，越复杂的策略，表现反而可能越不理想。
高学历的投资人往往容易陷入过度自信的陷阱，认为凭借复杂的分析和精妙的策略就能获取超额收益。然而，根据晨星（Morningstar）的数据，在2015年至2024年这段时间里，仅有7%的主动型基金经理成功超越了被动型基金。这一数据揭示了一个现实：在长期的市场波动中，简单而稳定的策略反而更具优势。这也提醒投资者，不应盲目追求复杂与个性化的投资方式，而是应理性评估自身的投资目标与风险承受能力。
股神巴菲特早就看透了这个道理。 1993年，巴菲特在致股东信中写道：“透过定期投资指数基金...... 什么都不懂的投资人，实际上可以胜过大多数投资专业人士。”
2013年，巴菲特在致股东的信中再次强调了这一观点，并对遗产信托作出了明确指示：“我对受托人的建议非常简单：将10%的现金配置于短期政府债券，90%投入成本低廉的标普500指数基金。我认为，采取这种策略的信托，在长期表现上将会超越大多数投资者——无论是退休基金、机构投资者，还是那些聘请高收费经理人的人。”
理财规划师史密斯曾表示：“我经常跟客户开玩笑说，如果投资让你觉得有趣又刺激，那你可能做错了。投资应该是一件相对平淡、稳定的事情。” 在当前市场波动频繁、信息纷杂的环境下，这种观点值得深思。真正的投资往往需要耐心和纪律，而不是追逐短期热点或情绪化的操作。那些让人感到兴奋的投资行为，往往伴随着更高的风险，甚至可能掩盖了潜在的隐患。理性、稳健的投资策略，才是实现长期财富增长的关键。
一支低成本的指数基金旨在跟踪市场指数，力求复制其表现，这种被动投资方式是众多专家普遍推崇的做法。
豪瑟说，投资时你要问的问题不是“我能赚到的最高报酬是多少？”而是“我能在最长时间内持续获得什么样的报酬？”
我们常常认为投资成功依赖于非凡的洞察力，但坚持和简单或许更为关键。让投资变得简单、乏味，然后以耐心等待时间带来回报。因为在投资领域，最有效的策略往往就是最基础、最直接的那个。
指数投资法之所以有效，正是因为它克服了人性的弱点——贪婪、恐惧、过度自信，以及试图预测市场的冲动。这种投资方式强调的是长期跟随市场整体表现，而非频繁操作或盲目判断。在实际操作中，它帮助投资者避免因情绪波动而做出非理性的决策，从而更有可能实现稳健的收益。对于普通投资者而言，这种方式提供了一个相对简单且可复制的投资策略，尤其在市场波动较大的情况下，更能体现出其稳定性和可靠性。
